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基金1234567 两融交易周一小幅回暖 券商倾向维保比例暂不变

时间:2019-08-14 04:05 来源:网络整理 作者:股票配资 阅读:

图片来源:摄图网

每经记者 王砚丹 每经编辑 谢欣

上周五盘后,沪深交易所发布修改后的《融资融券交易实施细则》,不但扩大了担保物范围和标的证券范围,并取消了“平仓线”不得低于130%的统一限制。上述新规将于8月19日实施。

本周一,A股市场应声反弹。上证指数以上涨1.45%报收,收盘站上2800点关口。根据交易所延迟发布的两融数据,两市融资余额周一也结束了连续四个交易日下降,出现小幅净流入。

东方财富Choice金融终端显示,8月12日,两市出现263.62亿元融资净买入、253.91亿元融资净偿还。融资余额合计8818亿元,较前一交易日增加9.71亿元。不过,距离新规正式实施还有一周交易时间,融资者明显仍在观望,融资买入金额仍在低位徘徊。

值得一提的是,据《每日经济新闻》记者了解,尽管取消了“平仓线”不得低于130%的统一限制,但有券商人士对记者表示,出于风控考虑,暂时不会改变原来的维保比例。

周一两融交易热度小幅上升

按照月度来算,过去7个月,2月、3月、4月三个月度融资资金为净流入,融资余额稳步上升。其中3月由于市场大反弹,市场出现单月1167.65亿元融资净流入,融资余额一度超过9500亿元大关。

但是,从5月开始,随着市场调整,融资资金再次出现净流出。融资活跃度也大幅下降,5月~7月,单月融资买入金额都在6000亿+、7000亿+水平,相比3月、4月腰斩一半以上。5月~7月,融资资金净流出分别达到376.85亿元、128.50亿元和44.79亿元。8月尽管交易日尚未过半,但融资资金继续净流出156.84亿元。截至8月12日收盘,两市融资余额仅剩8818亿元。

8月12日当天,融资交易的热门股与前期相比变化不大。中国平安单日以9.72亿元融资净买入位列榜首。第二名是贵州茅台,单日融资买入达到8.10亿元,但茅台的融资偿还达到10.21亿元,高于融资买入金额,说明进入千元,投资者短期对茅台股价已经有所谨慎。京东方A以单日买入6.46亿元位列第三。此外,东方财富、五粮液、中信证券等也进入了单日融资买入金额前十名。

截至8月12日收盘,两市融资余额有三只个股超过100亿元。中国平安以235.20亿元排名第一,兴业银行和中信证券分别以113.64亿元和101.40亿元位列第二和第三名。京东方A、民生银行、东方财富、贵州茅台、格力电器、海通证券、浙江龙盛位列第四到第十名。总体而言,融资者青睐的个股以金融和消费为主,且多选择业绩优异的蓝筹股。

可以肯定的是,尽管近期两融交易热度一般,到8月19日,随着两融标的由950只扩大至1600只,市场情况将随之发生改变。

这是两融历史上最大一次标的扩容。在最新的研究报告中,中信证券经过测算后指出,近三个月,两融余额相当于区间股票成交额的5.52%,据此计算扩容标的将增加两融余额3481亿元,考虑到对已有标的融资融券分流,在市场中性的假设下,预计扩容将增加两融余额2000亿~3000亿元。

不过,即使增加两融余额2000亿~3000亿元,市场距离两融的历史峰值还很遥远。2015年6月18日,沪深两市融资余额创下2.266万亿元历史峰值。目前在9000亿元关口之下徘徊的融资水平,只相当于当时的约40%。

科创板部分个券融券余额远高于融资余额

值得一提的是,在监管层对两融进行松绑的同时,已经平稳运行大半个月的科创板两融也迎来了“松绑”。

广发证券发布公告称,8月12日开始,对科创板融资融券业务信用账户持仓集中度实时控制指标进行调整,对持仓单一科创板股票市值占信用账户总资产的比例进行提升。其一,信用账户维持担保比例高于180%时,投资者持有单一科创板股票的比例从以前的15%提升到30%;其二,当信用账户没有负债时,投资者持有科创板单一板块的市值可以达到50%,此前没有对无负债的情况进行规定。

调整后,广发证券客户信用账户维持担保比例不高于180%的,持仓单一科创板股票市值占信用账户总资产的比例为0%;信用账户维持担保比例高于180%的,持仓单一科创板股票市值占信用账户总资产的比例不超过30%;信用账户有负债(含已委托但尚未形成负债部分)的,持仓科创板单一板块的股票市值占信用账户总资产的比例不超过30%;信用账户无负债(含已委托但尚未形成负债部分)的,持仓科创板单一板块的股票市值占信用账户总资产的比例不超过50%。

(责任编辑:大管家)

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